Главная страница
  Анализ рисков
  Институты и рынки
  Статьи о хеджинге
  Управление рисками


Поиск по сайту:



 
Главная страница » Анализ рисков » Рыночные риски: модели и методы. »


Рыночные риски: модели и методы.


Меньшиков И. С., Шелагин Д. А.

Целью работы являлось исследование применимости различных моделей вычисления оценок риска Value-at-Risk на нестабильных финансовых рынках. Рассмотрены следующие широко распространенные модели: нормальная модель и модель экстремальных значений. Для реализации нормальной модели применялись: метод постоянных ковариаций, метод экспоненциально взвешенных ковариаций, GARCH-модели, а также была предложена модель, использующая непараметрические методы вейвлет-анализа. Для исследования свойств моделей разработан набор тестов, характеризующих их по различным критериям, главными из которых являются 1) точность – соответствие модели определению VaR и 2) эффективность – соотношение VaR и реальных прибылей/убытков, что особенно важно для распределения рискового капитала. Приводятся результаты тестирования моделей на различных рынках и выводы о степени их применимости.

Скачать материал: Материал в формате PDF PDF, 607 Kb



Немного статей по теме:

Подход к комплексной оценке финансовых рисков для их учета в динамической модели стратегического развития банка.
Горынина Г. Г.Конкурс Хеджинга. РОСТОВСКИЙ ГОСУДАРСТВЕННЫЙ ЭКОНОМИЧЕСКИЙ УНИВЕРСИТЕТ «РИНХ» В статье рассматриваются практические рекомендации по параметризации основных финансовых рисков банковской деятельности. Для...

Как хеджировать валютные риски (часть 2).
Вязовский АлексейНачальник отдела управления рисками ФГ «Калита-Финанс» В предыдущей публикации я рассказал о простых способах хеджирования валютного риска компании-импортера — форвардах, фьючерсах и опционах,...

Финансово-экономические риски нефтяного бизнеса.
Белоцерковцев Михаил ИвановичФинансово-экономические риски нефтяного бизнеса. Хозяйственная деятельность любого экономического агента (индивида или организации) подвержена рискам. Чем крупнее, а соответственно чем больше операций, как...

Риски предприятия как составная часть рисков.
Романов Валерий СергеевичВалерий Романов, Александр Бутуханов Ульяновский Государственный Университет. Статья опубликована в сборнике: «Моделирование и Анализ Безопасности, Риска и Качества в Сложных Системах,...

Рискообразующие факторы: характеристика и влияние на риски.
Романов Валерий СергеевичРоманов Валерий Сергеевич, Александр Бутуханов, Ульяновский Государственный Университет. Уровень риска зависит от множества факторов, как связанных с деятельностью компании, так и не зависящих...

прокат проектора, аренда плазменной панели

Виллы: виллы в египте и канарские острова, жилые комплексы в болгарии

 
 

RiskManage.ru ©2006-2007

 
Rambler's Top100