Главная страница
  Анализ рисков
  Институты и рынки
  Статьи о хеджинге
  Управление рисками


Поиск по сайту:



 
Главная страница » Управление рисками » Риск-менеджмент. »


Риск-менеджмент.


Лукашов Андрей Валерьевич

Концепция и первые методики вычисления рисковой стоимости (Value-at-Risk — VaR) появились в начале 1990-х гг. в риск-менеджменте трейдинговых подразделений американских банков. Однако концепция VaR оказалась настолько востребованной, что очень быстро распространилась среди прочих финансовых организаций, институциональных инвесторов и нефинансовых корпораций.. Сегодня VaR является стандартным инструментом финансовых менеджеров крупных корпораций, особенно тех, чья работа связана с мировыми рынками сырья и капиталов, экспортными и импортными операциями. Методология вычисления VaR применяется риск-менеджерами самых разных отраслей промышленности: от нефтедобычи и черной металлургии, до агробизнеса и морских фрахтовых перевозок. Автор статьи на нескольких конкретных примерах анализирует основные методики вычисления рисковой стоимости в контексте нефинансовых организаций: показывает, как вычислить VaR валютного форвардного контракта, приводит пример использования VaR в агробизнесе и при осуществлении кредитного анализа на рынке грузовых тайм-чартерных перевозок. Во второй части статьи будут рассмотрены основные методы вычисления кэш-фло в условиях риска (Cash flow-at-Risk — C-FaR) и приведен пример вычисления C-FaR для крупного промышленного конгломерата.

Читать материал:

Обычная интернет страницаHTML


Выполним поисковое продвижение сайта качественно
Разумные цены на липосакцию живота и спины в Московской области.

 
 

RiskManage.ru ©2006-2007

 
Rambler's Top100